某只股票一旦面临退市,其股价接下来大多数情况下会出现“自由落体”的走势,连续跌停。不过,下面这只离触发退市只剩下16个交易日的股票,近期却成为“一朵奇葩”。
昔日创业板大牛暴风集团自从5月26日盘中创出上市5年来的历史新低点1.33元/股后,居然重新开启了“小牛市”之路:截至今日收盘,8个交易日暴收6个涨停,股价涨幅高达93%,接近翻倍!该公司的6.3万股东多半也有点懵圈。
对于暴风集团这样似乎毫无投资价值的股票,这一波操作究竟是出于什么原因呢?又是哪些资金在炒作它呢?
8天股价接近翻倍网友发出“灵魂拷问”
今日开盘,暴风集团跳空高开超过6%,4个合计超过3万手的大买单快速助推股价上行,之后不到1分钟,资金便将股价打到了涨停板之上,并且一直保持到收盘。
暴风集团今日分时成交示意图
截至收盘,暴风集团收报2.57元/股,涨幅9.83%,成交金额6175万元。从日K线图上来看,俨然是“牛股底部启动向上突破”的架势:从5月26日盘中创出上市5年来的历史新低点1.33元/股后,8个交易日暴收6个涨停,股价涨幅高达93%,接近翻倍!
暴风集团近期日K线图
不过,暴风集团还真不是所谓的牛股,而是完完全全让6.3万股东看不到任何希望的垃圾股:没有财务总监、没有披露年报、只剩下10来个员工、一直拖欠工资,如今还将要面临退市。
对于暴风集团近期的强势,懵圈的吃瓜群众还不少,在股吧上,不少网友发出了“灵魂拷问”:(点击进入暴风集团吧<<)
图片来源:东方财富网股吧
交不出年报面临退市
昨日晚间,暴风集团再一次发布了《关于股票存在被暂停上市风险的提示性公告》,从2019年8月30日算起9个月的时间内,相同主题的提示性公告已经发布了整整40条,平均一周一条!
图片来源:上交所官网
昨日的这份提示性公告仍然没有什么“新意”,主要还是阐述公司股票可能退市的最关键原因,而且相当奇葩:
截至目前,公司尚未聘请到首席财务官和审计机构,未能在法定期限内披露2019年年度报告。根据相关规定,上市公司在法定披露期限届满之日起两个月内仍未披露年度报告,深圳证券交易所可以决定暂停公司股票上市。被暂停上市后一个月内仍未能披露年度报告,深圳证券交易所有权决定终止公司股票上市交易。
在疫情的影响下,推迟发布2019年年报的上市公司数量颇多。然而,目前仍未聘请审计机构、亦未作出年报延期安排的A股公司,就只有暴风集团一家。按照交易所规定,上市公司年度报告披露期限为每年的4月30日,如果6月30日暴风集团仍然无法披露2019年年报,即会被交易所暂停上市;如果7月30日暴风集团仍然无法披露2019年年报,就会被交易终止上市。
不过,暴风集团到现在连首席财务官和审计机构都聘请不到,原首席财务官张丽娜早在去年10月就已经辞职,其原定任期届满日为2020年12月13日。也就是说,公司花了半年时间仍没招到CFO。这样来看,暴风集团的2019年年报无法披露几乎是板上钉钉了,并且还在5月20日收到了证监会涉嫌信息披露违法违规的调查通知书。这也就是说,本月还有16个交易日,暴风集团就将被暂停上市,然后等待它的将是退市。
此外,另一个可能会导致暴风集团退市的原因是:
公司2019年9月30日合并财务报表归属于母公司所有者的净资产为-63,344.99万元(未经审计),公司存在经审计后2019年末归属于上市公司股东的净资产为负的风险。根据相关规定,若公司经审计的2019年度财务会计报告显示2019年年末的净资产为负,深圳证券交易所可以决定暂停公司股票上市。
当然,这第2个退市因素是以第1个退市因素成立为前提条件的,也即是公司至少要能够披露2019年年报。如果根本披露不了,那这第2个退市因素就无法实现了。
另外,从这份公告中,也可以看出暴风集团目前的“惨状”,公告中称:“公司对员工的薪酬支付困难,公司人员持续大量流失,除冯鑫先生外,公司的高级管理人员已全部辞职,协助信息披露事务的证券事务代表也已经辞职。公司目前仅剩10余人,同时存在拖欠部分员工工资的情形。”
两大营业部“刀口舔血”在赌什么?
面对这样一只几乎铁定会被挂在“退市榜”之上的垃圾股,大部分投资者都会“退避三舍”,所以能够在这8个交易日暴涨期间买入的资金称得上是“真的猛士”。
数据显示,今日暴风集团再度迎来1050万元主力净买入,近10个交易日中有6天净流入,合计净流入金额达到2474万元。
而从龙虎榜来看,暴风集团在最近这8个交易日中多次上榜。其中,5月27日~5月29日连续三个交易日内涨跌幅偏离值累计达20%,6月1日~6月3日也是连续三个交易日内涨跌幅偏离值累计达20%。
在这期间,海通证券贵阳富水北路营业部和财通证券温岭中华路营业部显得相当活跃,不断在买入和卖出各自前5席位中闪现:
5月27日~5月29日期间,海通证券贵阳富水北路营业部净买入比较明显,累计净买入超过400万元;财通证券温岭中华路营业部净卖出242万元。
6月1日~6月3日期间,海通证券贵阳富水北路营业部虽然仍然保持净买入,但是净卖出金额激增,累计仅仅净买入了35万元;而财通证券温岭中华路营业部也情况也类似,不过卖出略多一点,累计净卖出25万元。
此外需要注意到的是,上述两个时间段内,机构专用席位均出现在卖出前五席位之中,净卖出累计超过400万元。
那么,这些资金“刀口舔血”“火中取栗”的目的是什么呢?难道是在赌暴风集团退市后能够保壳重新申请恢复上市吗?
市场上从不缺乏炒作垃圾的投资者,在刨除“别有用心”的成分外,投资这类股票无非是为了赌一个“绝处逢生”的机会。据业内人士介绍,垃圾有两条投资主线可循:一是挖掘业绩改善有摘帽预期的股票,二是寻找优质“壳资源”。而在创业板改革推出之后,壳资源的炒作热度已有所退却,大举杀入垃圾股的资金究竟是“掘金”还是“博傻”,仍有待市场检验。
对于股票恢复上市的条件,根据《创业板股票上市规则》第13.2.1条的规定,上市公司在其股票被暂停上市后申请恢复上市的,至少应当符合下列条件:
(一)具备完善的公司治理结构;
(二)具有可持续的盈利能力;
(三)内控制度健全且运作规范;
(四)暂停上市期间主营业务未发生重大变化;
(五)财务会计文件无虚假记载,且不存在重大违法违规行为;
(六)不存在《创业板股票上市规则》13.1.1条或13.4.1条所述情形。
同时,公司还须满足《创业板股票上市规则》第13.2.2条的相关要求,即:在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个年度报告且同时符合下列条件的,可以在公司披露首个年度报告后五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请:
(一)最近一个会计年度经审计的净利润及扣除非经常性损益后的净利润均为正值;
(二)最近一个会计年度经审计的期末净资产为正值;
(三)最近一个会计年度的财务会计报告未被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;
(四)深交所认为需具备的其他条件。
另外,沪深主板对于暂停上市后的恢复上市也有类似的规定。也就说上述条件,哪怕只有一项不符合,暂停上市股票的恢复上市之路仍将无法走通。而一旦在一年之后无法恢复上市,等待“刀口舔血”者的将是“竹篮打水一场空”的结果。
市值缩水98% 6万股东心情复杂
5年前的2015年3月,赶着互联网风头最盛的牛市,暴风集团在创业板上市,上市后连续拉出29个一字涨停创造历史,被称为当时的新股涨幅股王。之后暴风集团从7.14元的发行价涨到148.27元,涨幅达到19.77倍;一字板打开之后,暴风集团股价最高冲至327元/股,巅峰市值超过400亿元。
暴风集团上市以来日K线图
暴风集团上市之后,未能成功转型,盲目扩张同时进入多个领域,包括暴风VR、暴风体育、暴风影业等,对公司造成巨大消耗,最终惨淡收场。2016年4月开始,公司股价开启了漫漫下跌之路;2018年,暴风集团巨亏超10亿元,其中资产减值损失高达7.68亿元,财报被出具保留意见。随后暴风集团一直“雷声”不断,公司股价也一蹶不振。截至今日,公司的总市值仅余8.5亿元,数百亿财富灰飞烟灭。去年7月,公司公告称实控人冯鑫被公安机关采取强制措施,12月,公司公告称公司仅余10名员工,高管已全部离职。
从暴风集团2019年三季报的前十大流通股东排名来看,除了身陷囹圄的公司实际控制人冯鑫之外,其余股东均是自然人。上一次公司前十大流通股东中出现机构的身影还是在2017年年报中,包括一家投资公司和两家基金,之后机构均快速逃离避险。
而从暴风集团的2019年三季报来看,当时的股东户数为6.35万户,之前逐年下降。虽然后期没有相关的公告,但是可以估计目前公司股东户数仍在不断减少。
面对近期这一8个交易日股价翻倍的行情,暴风集团这6万股东的心情有点复杂……
