短期供给侧冲击，市场关注度大幅提升
今夏以来，同期最高极端气温、历史同期最少降雨量、历史同期最高电力负荷叠加的严峻局面，高温灾害与旱灾并行，四川水电发电能力下降超五成，多地实行“让电于民”、暂停部分工业用电，电力供需矛盾极为突出。这些新闻热点极大地提高了电力行业的关注度，关注度往往又意味着增量资金。
短期来看，虽然供电紧张也意味着煤炭需求高企，煤价可能难以快速回落；但是，限电事件再次肯定了火电资产的价值，对未来定价机制和盈利模式的期待可能反映在估值上，带来火电股价值重估。水电三季度来水偏枯已成定局，但是大水库的调节能力会进一步得到重视。绿电板块随着成本下行、装机进度和绿电交易可能的超预期带来估值修复的机会。储能等运营资产在电力短缺的背景下价值凸显，短期投资价值被市场关注、重视。市场关注度的提升，为电力企业带来了短期交易性机会。
投资顾问：任腾阳 证书编号：A0380621010005
免责声明：本内容仅作为投资过程的参考，上述所示内容仅表明其个人立场和观点，投资决策需建立在独立思考之上。投资者据此投资，风险自担。未经许可版权所有不得复制传播。友情提示：入市有风险，投资需谨慎！
